30대 그런데 이제 연금을 곁들인: 마법의 연금굴리기

1. 수익률에 관심을 갖자 - 부자의 1%와 빈자의 1%는 다르다. 

2. 작은 씨드로도 시스템을 구축하는 것이 중요하다. 

•  씨암탉➡알➡병아리➡씨암탉*n 의 순환시스템

3.노동수익의 숭고함 (부의 추월차선이 생가나는군..)

4. 연금저축의 종류

• 연금저축신탁(은행)
• 연금저축보험(보험사, 우체국)
• 연금저축펀드(증권사)
  • 액티브펀드
  • 패시브펀드

             ➡ 장기적으로 액티브 펀드의 수익률은 지수추종인 패시브 펀드의 수익률을 초과하기 힘든 경우가 많다.

             ➡ etf는 펀드와 달리 실시간 환매가 가능하다.

             ➡ 이책에서는 연금펀드의 etf 포트폴리오 구성에 대해서 언급할 예정

•    펀드를 제외한 나머지 2상품은 17년간 수익률이 낮고 저축은행 수익률 보다 낮다.

5. ETF를 고르는 기준 

• 거래량과 시가총액이 많은 상품 
• 총 보수가 적은 상품 (무조건은 아님..)
• etf 운용사의 규모와 신용을 잘 살핀다. (etf의 경우 상장폐지되어도 최종가 기준 잔액을 돌려주므로 상폐주식처럼 휴지조각 되지는 않는다) 

 

6. 복리의 함정에 빠지지 말자

• 우리는 아직 파충류 뇌가 살아있다;
  • -50% 였다가 + 50%면 똔똔? ➡ 절대 아니다. (복리의 마법의 '마이너스' 예시)
• 원금보장은 우리를 지켜주지 않는다 (물가상승률, 이자소득세, 고정금리의 유한성)
• 월급의 의미: 연봉 2720만원을 금융소득으로만 벌려면 원금은 21억 4천만원 ~ 최소 16억원 이상 있어야한다.
• 월 230정도 받는 노후를 위한 은퇴자금은 은퇴기간 30년으로 잡았을 경우 8억 2800원 ➡ 물가상승률 고려하면 12억 2036만원(1.5배)
  • 투자수익 연평균 15%이상인 경우 월 94만원씩 투자하면 그나마 가능함.(휴우;;)
• 내가 알던 적금/예금/펀드의 이자는 정말일까?
  • 1년 예금 - 첫째달 12개월치 이자, 둘재달 11개월치 이자. n째달 12-n...... ➡ 실제 이자는 절반도 안됨
  • 펀드 = 원금-선취판매수수료-배당소득과세-환매수수료등등등 ➡ 실제 고시 이율보다 떨어짐
• 연금 자산배분 왜필요한가?(★★★)
  • 소.득.공.제 (15.4% ➡ 과세이연 (연금수령시) 3.3~ 3.5%로 줄여서 냄)
  • 금융위기는 각설이처럼 찾아온다 (자산배분을 하지않으면 리스크 몰빵각)

 

7. 노후를 보장하는 3가지 시스템

• 개인연금(개개인별로 옵션) - 이 책에서 집중적으로 다룰 내용 
  • IRP
  • 연금저축펀드
  • 연금저축(ISA)➡ 연말정산 + 세금이연혜택➡ 최소 5년납하고 55세 부터 10년이상 연금수령해야 연금소득 과세됨 (아닌경우 기타소득세 16.5% 부과)
• 퇴직연금(회사에서)
  • 퇴직연금(db/dc형)
  • 사업장마다 상이..
  • 자영업자는 irp 스스로 가입 가능
• 국민연금(강제)
  • 국민연금의 소득대체율은 매년 낮아짐. ~28년까지 40%대 예상
  • 소득 대체율이란 나의 월급 * 소득대체율% = 연금수령시기에 받는 금액
  • 국민연금만 믿는다? ➡ 절대 빈곤 노후...

 

8. IRP를 알아보자

• 정의: indivisual(개인별) + Retirement(퇴직금 & 추가금) + Pension(연금계좌)

     ➡ 취업자 or 자영업자가 재직/이직 시 일정금액/추가금등을 계속 적립 운용할 수있는 퇴직연금제도 

•  연간상한: 1800만원/연 (최대 700만원까지 세액공제)

              연금저축+IRP인 경우는 연금저축 (400만원 상한) +IRP(그외 나머지 총합 700이하)

• 가입대상: 2017년 7월 26일 부터 소득이 있는 모든 취업자, 자영업자 
• 퇴직시 절대 일시수령하지말고 연금수령해야 세금 이연효과를 본다 
• 장점: 비과세와 연말정산! 

irp는 연금저축계좌보다 etf 거래의 제한이 많다. (연금저축 계좌는 레버리지, 인버스 제외하고 거래가능, 미국채 etf제외, 금 etf제외, 국채등의 안전자산 30%이상 보유해야함. ) 

위험자산	주식형	선진국	tiger 미국다우존스 30	70 (50)	35 (25)	환헤지되고, 시간총액 거래량 많음, 운용보수쌈
		신흥국지수	arirang신흥국 msci(합성h)		35 (25)	환헤지, 거래량높은거
안전자산	국내채권	국고채10년 레버리지(국고채20년물 추종)	kosef 국고채 10년	30 (50)	24 (40)	연금저축계좌에서는 레버리지,인버스 거래할수없어서 IRP와달리 레버리지만 바꿈
	현금성자산	현금성자산	kodex단기채권 tiger 단기통안채		6 (10)

※ 향후 퇴직연금 감독규정이 변경되서 거래가능 etf 종류 늘면 가급적 연금저축계좌에 추천한 포폴로 맞추길 추천!

매수: 홈페이지>연금자산>퇴직연금 etf/etf매매> etf매매하기 예수금/잔고확인 

매도: 상동

 

9. ISA를 알아보자

• 연 200만원 한도내에서 금융수익에 대한 비과세(그 외는 분리과세 9.9% IRP보다 비싸긴함)
• 총 급여액 5천 이하(종소세 3500이하)인 경우 400만원 까지 비과세 (그외는 분리과세 9.9%)
• 가입가능기간 ~'21년 12월 31일까지

이 책에서는 신탁형(직접운영)에 대한 사례만 언급 (근데 구지 일임형 안필요할 것같음)

• ISA용 포폴(단위:%) - 공격형(중립형)

위험자산	주식형	선진국	kodex s&p 500 선물(h) tiger s&p 500 선물(h)	70 (50)	30 (20)	환헤지되고, 시간총액 거래량 많음, 운용보수쌈
		신흥국지수	arirang 신흥국msci(합성h)		30 (20)	환헤지, 거래량높은거
	대체투자자산군	금가격 추종 etf	kodex 골드선물(h)		10 (10)
안전자산	국내채권	국고채10년 레버리지(국고채20년물 추종)	kosef 국고채 10년 레버리지	30 (50)	12 (20)
	해외채권	환노출형 미국채 etf	tiger 미국채 10년 선물 kodex 미국채 10년 선물		12 (20)	달러/원환율, 미국국채 모두 음의 상관관계
	현금성자산	현금성자산	kodex단기채권 tiger 단기통안채		6 (10)

• ISA 만기되면 어떻게해요?

• 일단 백테스팅결과 진입시기는 아무때나 상관없지 안정적 수익률
• 만기되면 etf 자동환매됨. 그럼 그금액을 일반 주식계좌에서 장기목표 비중으로 다시 etf사거나 내가알아서 굴리면된다. (당연 isa가 주는 비과세 혜택은없어진다) 혹여... 5년뒤 다른 isa 계좌나오면 또 가입하면 되는거고...

•  etf 매매는? (미래에셋의 경우 메뉴> 금융상품> 신탁형 ISA> ISA etf주문이용하면 됨)

 

10. 연금저축펀드를 알아보자 

위험자산	주식형	선진국	kodex s&p 500 선물(h) tiger s&p 500 선물(h)	70 (50)	30 (20)	환헤지되고, 시간총액 거래량 많음, 운용보수쌈
		신흥국지수	arirang 신흥국msci(합성h)		30 (20)	환헤지, 거래량높은거
	대체투자자산군	금가격 추종 etf	kodex 골드선물(h)		10 (10)
안전자산	국내채권	국고채10년 레버리지(국고채20년물 추종)	kosef 국고채 10년 kodex 국채선물 10년	30 (50)	12 (20)	연금저축계좌에서는 레버리지,인버스 거래할수없어서 IRP와달리 레버리지만 바꿈
	해외채권	환노출형 미국채 etf	tiger 미국채 10년 선물 kodex 미국채 10년 선물		12 (20)	달러/원환율, 미국국채 모두 음의 상관관계
	현금성자산	현금성자산	kodex단기채권 tiger 단기통안채		6 (10)

• 장점! 연말정산비과세(증권거래 수수료가 발생하긴하지만 미미..)
• 매매방법 미래에셋 메뉴>연금자산>개인연금매매>개인연금etf매매
• 매도방법 미래에셋 자산관리앱> 금융상품몰>연금>개인연금>개인연금 etf 잔고조회및 매수/매도 가능 

or 메뉴>주식잔고>개인연금졔과선택> 잔고 조회 및 매수/매도

 

 

 

11. 그래서 IRP를 들라구 ISA를 들라구? @.,@......

솔직히 여기까지오면 다알겠고 두개 좋은건 알겠는데 내가 뭘가입해야 하는지 혼란이 온다. 이쯤에서 쉽게 정리하는 김에 아래 영상을 참조했다. 

https://content.v.kakao.com/v/6076b58740df72357a3ec774

단 1개의 통장만 만든다면? IRP vs ISA 최고는 이것!

http://isa.kofia.or.kr/

ISA 다모아

➡ ISA 가입계좌 상품 모두 확인 가능 

책을 보다보니 황금 비율을 친히 정해주셨다;

 

 

12. 그래서 나의 선택은.. 

일단 내연금 상태확인 (100lifeplan.fss.or.kr) > 서비스신청 이용동의 및 회원가입> 연금조회신청 (3영업일소요)> 연금조회

먼저 내가가입한 우체국보험에서 연금저축펀드로 금액 이전이 가능한지 먼저 확인. 

일단 장기간 연금 묶어놓는것에 큰 부담감은 없는 편이지만 아직까지 남은 인생의이벤트를 고려했을 때 (이직, 출산, 이사 등등) IRP에 모든돈을 묶어두기엔 부담이 가는 상황

ISA는 3~5년(종합소득과세 기준에 따라)사이로 짧게 가져갈 수있으니 연금저축보험의 금액을 ISA로 옮기고 만기시에 IRP로 일정금액을 옮겨서 중복과세 혜택을 누리는 방향으로 정리

ISA를 연금으로 전환하면 전환한 금액의 10%, 최대 300만원을 한도로 추가적인 세액공제를 받을 수 있다.

연금전환은 연간 납입 한도를 초과하여 연금계좌 납입이 가능한 유일한 방법이다.

정부는 ISA만기자금을 노후자금으로 활용할 수 있도록 하고있다. 연금계좌에 납입할 수 있는 연간 한도는 연금계좌와 IRP를 합쳐서 1,800만원이다. 그러나 ISA에서 연금전환으로 납입한 금액에 대해서는 한도가 없다. 3년마다 연금전환을 통해서 저율과세(연금소득세) 혜택이 있는 연금자산을 꾸준히 늘리는 것은 절세와 노후준비를 동시에 만족시키는 방법이다.
출처: 미래에셋 블로그

일단 증권사를 무엇을 선택할지, 연금저축보험계좌를 언제 옮길지, 21년 하반기에 다가온 시점에서 ISA계좌에 얼마를 납입할 지, 자문사 서비스를 이용할지 직접 운용할지에 대한 결론이 필요함. 

➡ (수정) 연금저축보험:IRP:ISA 모두 포폴 분배해서 가입하는 방향으로 점검 (연금저축 400  + IRP 300 + 연금저축에 1100만원)

➡ 여유가 있다면 연금저축에 400만 + irp에 300만 더남으면 다시 연금저축에 1100만 그래도 남으면 ISA에 넣어라  => total연금계좌에만 일년에 1800만원 넣을 수 있다. (월 150만원정도이다) 

투자의 황금배분이다. 자신의 포트폴리오에서 세제혜택을 최대한 누릴 수 있도록 일명 '황금배분 4(연금저축계좌):3(IRP):3(ISA)'을 하는 것이다.

1000만원 투자를 가정하면 연금저축계좌 400만원, IRP 300만원, ISA 300만원을 배분해 투자하면 세액공제의 혜택과 ISA의 비과세 혜택을 모두 누릴 수 있는 포트폴리오가 된다.

 

키움의 경우 인기 자문사(?) 불리오의 투자자문 서비스도 이용할  수 있으니 리밸런싱의 귀찮음만 참으면 생각보다 신경안쓰고 자산운용을 할 수있겠다는 참고사항도 생김. 

연금 세제혜택의 납입한도는 기혼자의 경우 배우자 치트키로 연간 운용액을 늘릴 수있다는 장점도 존재( 부부 총합 약 3600만원 선)

IRP와 ISA에서 절세 금액이상의 etf 거래를 하는 경우, 일반계좌에서 하는거보다 수수료 더뗄 수 있다; 금액 확인 필!

단기 목적성 자금든 만기 1년 미만 국고채느 통안채와 같은 단기자금용 etf에 투자하는것도 방법이다, cma, mmf, 은행 예금 등등 

한국(+신흥국)에 투자하는 경우 환노출 미국국채 편입은 필수다(장기) 음의상관관계가 포폴 위험을 낮춰준다.

자산의 재분배(리밸런싱)필수, 거래대금 고려해서 최대 한달에 1번 최소 분기에 1번씩은 리밸런싱 해줘라 

투자의 적기는? 바로 지금이다. 

 

13. 연금의 크레바스(빙하의 틈)을 건넌 나에게..

퇴직연금+개인연금은 55세 부터 수령가능, 즉 국민연금 지급시기인 65세 까지 약 10년의 공백기(크레바스)를 메꿔줄 수있는 필템이다.. 50세 고령자라도 5년납입하면 수령할 수있으므로 늦게라도 들어야한다. 

여태까지는 어떻게 불릴건가에 대한 이야기였다면 이제 어떻게 꺼내먹을 것인가의 이야기다. 

13-1. 연금저축의 인출순서(1번부터 순차적으로)

1. 과세 제외금액
2. 인출 하는 당해에 납입금액
3. 해당 계좌에 매년 소득공제한도(400만)초과해서 넣은 금액
4. 그 외 소득공제 받지 않은 금액

13-2. IRP 인출순서

1. 과세 제외금액 (1200만원/년 - 700만원/년) * 5년 = 2500만원
2. 이연퇴직소득: 1억원
3. 그외 소득: 1.8억 - 0.25억 -1억 = 5500만원 (소득공제 3500만 +이익금 2천만)

13-3. 퇴직연금 + 연금저축 소득액 총합 1200만원/연 넘어가면 종소세 낸다.. 순서 잘정해서 받을것 

 

 

 

 

 

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References.

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+) 읽어볼 책 : 부자들의 생각법 - 하노 벡 (행동장치에 대해서)

https://securities.miraeasset.com/public/mw/blog/html/20210421111202.html?ver=20210506073542 

ISA 연금전환의 모든 것

http://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2015/09/10/2015091010060.html

NH투자證 "연금저축계좌·IRP·ISA 동시투자 황금비율은 4:3:3"

총 급여액 1억 2천 초과시에는 연금저축(300) + IRP(400) + 연금저축(1100)의 비율 유지 

맞벌이부부인경우 총급여가 적은 배우자가 먼저 세액한도액 공제까지 연그저축 납입하는것이 유리 

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?isHttpsRedirect=true&blogId=ksi0428&logNo=221513846246 

마법의 연금 굴리기 Q&A

백테스팅방법 데이터 출처

• 한국은행 경제통계시스템: http://ecos.bok.or.kr
• msci(신흥국경제지수): https://www.msci.com
• 미국상장 etf자료: https://finance.yahoo.com
• 국내 etf정보: https://finance.naver.com/sise/etf.nhn
• 한국 국채 장기 시계열 출처 : https://cafe.naver.com/invest79/2717

참고도서/사이트

• 금감원 <퇴직연금 가이드북: 행복한 동행, 퇴직연금>
• 미래에셋은퇴연구소<고령화시대 평생 절세통장 연금저축계좌>
• 라온북스<irp 사용설명서>
• 한국거래소<자산관리는 이제 etf다>
• 고용노동부 퇴직연금 홈페이지(moel.go.kr/pension)
• 금감원 통합연금포털(100lifeplan.fss.or.kr)
• 금융투자협회 isa다모아

 

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독자후기

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• 결코 만만한 책이아니었다. 가벼운 마음으로 읽었다가 주말 거의 오전 오후까지 붙들고 있어야 했다. 정리하는데도 반나절이 걸릴정도이다. 나름 금융지식이 있는 편이라고 생각했지만 etf의 구조에 대해서 빠삭하지 않다보니 감으로 대충 넘겨집는 부분도 많이 존재했다.

 

• 금융초심자가 쉽게 볼 책은 아니다. 하지만 누구나 꼭 봐야할 책이다.  영화 조블랙의 사랑에 보면 인생에서 피할 수 없는게 death and tax(라임..ㄷㄷ)라고 했다. 그게 엄청 인상적이었는데 여기서 연금까지 추가하면 이책은 거의 국민 필독서로 지정해야할 수준이다. 

 

• 나는 이책을 도서관에서 빌려보았지만.. 1회독으로 정리할 책은 절대 아닌것 같고 향후 구매해서 평생소장해야하지않을까 싶다. 이렇게 연금계좌별 포트폴리오를 짜주는 책이라니.. 가성비 혜자다 ㅜㅜ

 

• 블로그 정리하면서 꼼꼼히 읽어서 다시 정리했지만 아직도 ISA 계좌를 트는게 맞는것인지 연금계좌 3개를 풀보유하는것이 정답인지는 아직도 모르겠다...

 

• 개인적으로 이 책의 저자분과 아는 사이는 아니지만 하시는 모든일이 잘되셨으면 좋겠다.